Jaki jest aktualny współczynnik? Przewodnik z przykładami (2023)

Współczynnik prądu nazywany jest równieżwspółczynnik płynnościktóry mierzy zdolność spółki do wywiązywania się z zobowiązań krótkoterminowych lub zobowiązań wygasających w ciągu jednego roku. Ma na celu zobrazowanie krótkoterminowej kondycji finansowej firmy inwestorom, pożyczkodawcom i analitykom. Pokazuje im, w jaki sposób firmy mogą maksymalizować swoje aktywa obrotowe, aby spłacić bieżące i innezadłużenie.

Oto, co dla Ciebie przygotowaliśmy:

• Wykorzystanie aktualnego współczynnika
• Czym są aktywa obrotowe?
• Jakie są zobowiązania bieżące?
• Zrozumienie aktualnego stosunku
• Zmiany współczynnika prądu w czasie
• Wskaźnik bieżący a inne wskaźniki płynności
• Ograniczenia w stosowaniu bieżących wskaźników
• Jaki jest idealny stosunek prądu?
• Co oznacza obecny współczynnik 1,5
• Znaczenie wskaźnika prądu
• Zalety i wady aktualnego współczynnika

Zrozumienie aktualnego współczynnika

Wskaźnik prądu, który jest powyżej średniej w branży lub jest z nią zgodny, jest ogólnie uważany za zdrowy. Wskaźnik bieżącej płynności poniżej średniej w branży może wskazywać na zwiększone ryzyko problemów finansowych lub niewypłacalności. Jeśli bieżący wskaźnik spółki jest bardzo wysoki w porównaniu z innymi spółkami, może to oznaczać, że kierownictwo może go nie wykorzystywaćaktywaintratnie lub efektywnie.

Wskaźnik bieżącej płynności jest wskaźnikiem bieżącej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań krótkoterminowych, w odróżnieniu od innych wskaźników płynności. Wskaźnik bieżący nazywany jest czasem także współczynnikiem kapitału obrotowego.

Wykorzystanie aktualnego współczynnika

Wzór wskaźnika bieżącego i wyliczenie wskaźnika bieżącego pomaga analitykom porównać aktywa obrotowe spółki z zobowiązaniami bieżącymi.

Aktywa obrotowe notowane na giełdzie spółkibilanswłączaćnależności,spis, środki pieniężne i inne aktywa obrotowe (OCA), które według przewidywań zostaną spieniężone lub zlikwidowane w ciągu roku obrotowego.

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zadłużenie krótkoterminowe, podatki, płace, zobowiązania i krótkoterminową część zadłużenia długoterminowego.

Wzór na obliczenie aktualnego współczynnika to

Wskaźnik bieżący = Aktywa obrotowe/Pasywa bieżące

Czym są aktywa obrotowe?

Do sumy aktywów obrotowych spółki podanej na dzień i na określony okres zaliczają się wszystkie aktywa, których likwidacji przewiduje się w ciągu jednego roku. Przykładami są:

1. Gotówka – drobna gotówka, monety, niezdeponowane czeki, rachunki oszczędnościowe bieżące i finansowe, weksle będące prawnym środkiem płatniczym itp.
2. Ekwiwalenty środków pieniężnych– Papiery wartościowe przedsiębiorstw lub władz o terminie zapadalności nieprzekraczającym dziewięćdziesięciu dni
3. Wydatki opłacone z góry– Niewygasłe składki ubezpieczeniowe lub zaliczki na przyszłe zakupy
4. Artykuły biurowe– Zasoby biurowe, takie jak długopisy, papier i sprzęt, które mają zostać wykorzystane w ciągu roku budżetowego
5. Należności– Pieniądze, które klienci są winni firmie, które można odzyskać w ciągu roku (odliczając oczekiwane nieściągalne długi)
6. Zbywalne papiery wartościowe– Akcje preferowane, akcje zwykłe, obligacje rządowe i korporacyjne o terminie zapadalności krótszym niż rok
7. Noty do otrzymania– Dług, którego termin spłaty przypada w ciągu roku
8. Spis– Produkcja w toku, surowce, wyroby gotowe, materiały produkcyjne lub opakowania
9. Inne należności– zaliczki pieniężne dla pracowników, roszczenia ubezpieczeniowe, zwroty podatku dochodowego

Jakie są zobowiązania bieżące?

Całkowite zadłużenie krótkoterminowe spółki na dzień obejmujący wszystkie zobowiązania biznesowe płatne w ciągu roku. Przykładami są:

1. Notatki płatne– Odsetki i kwota główna pożyczki, która zostanie naliczona w ciągu roku
2. Zobowiązania lub Zobowiązania handlowe– Kredyt wynikający z zakupu surowców, dostaw, towarów lub korzystania z usług i innych mediów
3. Naliczone wydatki– Należne podatki od wynagrodzeń, należne odsetki, należny podatek dochodowy i wszystko, za co nie została wygenerowana faktura, ale została naliczona
4. Odroczone przychody– Jest to przychód, który został już wypłacony spółce z góry, który zostanie zrealizowany po spełnieniu wymogów rozpoznania przychodu

Zrozumienie aktualnego stosunku

Wskaźnik bieżący oblicza zdolność i potencjał przedsiębiorstwa do regulowania zadłużenia krótkoterminowego lub zobowiązań krótkoterminowych przy wykorzystaniu aktywów krótkoterminowych lub obrotowych, takich jak zapasy, środki pieniężne i należności.

• Spółki o wskaźniku płynności mniejszym niż 1,00 nie mają kapitału na spłatę zadłużenia krótkoterminowego w momencie jego wymagalności
• Natomiast jeżeli obecny limit przekracza 1,00, oznacza to, że spółka dysponuje środkami pozwalającymi na utrzymanie wypłacalności

Ponieważ jednak wskaźnik bieżący nie przedstawia szerszego obrazu i jest jedynie portretem aktualnego stanu przedsiębiorstwa, a co za tym idzie, nie oddaje jego długoterminowej wypłacalności ani krótkoterminowej płynności.

Weźmy przykład z życia wzięty, dużej firmy – Best Price

Duże firmy, takie jak Best Price, były w stanie oferować swoim dealerom znacznie dłuższe niż przeciętne terminy płatności. Jeżeli dostawca nie oferuje kredytów swoim klientom, może to zostać uwidocznione w jego bilansie jako wysokie saldo zobowiązań w stosunku do salda należności.

Duzi detaliści mają możliwość redukcji zapasów, korzystając z efektywnego łańcucha dostaw, który przedstawia ich aktywa obrotowe niższe w porównaniu do bieżących zobowiązań, co skutkuje niższym wskaźnikiem płynności bieżącej.

Teoretycznie uważa się, że jeżeli wskaźnik płynności bieżącej jest wysoki, ma ona większy potencjał do regulowania swoich zobowiązań, gdyż posiada dobrą proporcję aktywów obrotowych w stosunku do wartości zobowiązań bieżących, jakie spółka posiada na dany okres.

Jednak wysoki wskaźnik płynności, powiedzmy powyżej 2,00, może świadczyć o tym, że spółka jest w stanie dwukrotnie spłacić swoje zobowiązania bieżące, a także może świadczyć o tym, że nie wykorzystuje efektywnie swoich aktywów obrotowych, ale bardzo dobrze zabezpiecza finansowanie lub kapitał obrotowy.

Wskaźnik bieżącej płynności jest doskonałym narzędziem do obliczania krótkoterminowej wypłacalności spółki w sytuacji, która w przeszłości była normalna dla spółki i jej konkurentów. Możesz także uzyskać więcej informacji, powtarzając je w wielu okresach.

Zmiany wskaźnika prądu w czasie

To, czy bieżący stosunek jest dobry, czy zły, często zależy od tego, jak się zmienia. Istnieje ryzyko, że firmy, które wydają się mieć świetny wskaźnik bieżący, znajdą się w sytuacji, w której będą miały trudności z opłacaniem faktur. Wręcz przeciwnie, mogą istnieć spółki, które obecnie wydają się borykać z trudnościami, ale mogą być na dobrej drodze do uzyskania lepszego wskaźnika bieżącego w nadchodzących latach finansowych.

W pierwszym przypadku taka sytuacja może zaszkodzić reputacji spółki, w drugim zaś lepsze wskaźniki bieżące mogą wskazywać na perspektywę inwestycji w niedowartościowane akcje tej spółki.

Weźmy przykład

Mamy dwie spółki – Firmę X i Firmę Y i obie mają ten sam wskaźnik bieżący wynoszący 1,00.

Z biegiem czasu firma X ma zbyt duże zadłużenie lub kończą jej się środki pieniężne. Jeśli sytuacja się pogorszy, jedno i drugie może przerodzić się w problemy z wypłacalnością. Z drugiej strony, w konsekwencji, firma Y znajduje się w pozytywnym trendzie, co może wskazywać na szybsze obroty, lepsze zwroty lub na to, że firmie udało się zmniejszyć zadłużenie.

Kolejnym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę jest to, że jeśli bieżący wskaźnik spółki – powiedzmy w tym przypadku spółki X, jest bardziej zmienny i zmienia się z 1,35 do 1,05 w ciągu roku, oznacza to zwiększone ryzyko operacyjne i może podważyć wartość firmy .

Wskaźnik bieżący a inne wskaźniki płynności

Inne podobne wskaźniki płynności mogą uzupełniać najnowszą bieżącą analizę. Pomaga inwestorom zrozumieć aktualny stan aktywów i pasywów spółki z różnych punktów widzenia oraz tego, jak te konta zmieniają się w czasie.

1. Szybkie proporcje, znany również jako wskaźnik testu kwasowego, to porównanie łatwo likwidowanych aktywów spółki z zobowiązaniami krótkoterminowymi. Likwidowane aktywa obejmują należności, środki pieniężne i inwestycje krótkoterminowe, z wyłączeniem rozliczeń międzyokresowych i zapasów
2. Wskaźnik aktywów pieniężnychlub wskaźnik gotówkowy jest podobny do bieżącego wskaźnika, w którym zbywalne papiery wartościowe i środki pieniężne spółki są porównywane z jej zobowiązaniami krótkoterminowymi
3. Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnejporównuje aktywne przepływy pieniężne uzyskiwane od CFO – działalność operacyjna spółki (CFO) z jej zobowiązaniami krótkoterminowymi

Ograniczenia w stosowaniu bieżących wskaźników

Przyjrzyjmy się ograniczeniom wskaźnika prądu:

1. Porównując ze sobą różne firmy

Dane dotyczące współczynnika bieżącego są ograniczone. Firmy różnią się znacznie w zależności od branży. Porównywanie bieżących wskaźników firm z różnych branż może nie zapewnić produktywnych spostrzeżeń.

Na przykładw branży produkcyjnej bardziej powszechne może być przyznanie klientowi kredytu na 90 lub więcej dni, ale w branży detalicznej ważniejszy jest krótkoterminowy zwrot. Paradoksalnie firma produkcyjna udzielająca więcej dni kredytowych może mieć wyższy wskaźnik bieżący ze względu na wyższe aktywa lub wyższy kapitał obrotowy. Zwykle rozsądniej jest porównywać firmy z tej samej branży.

2. Kolejną wadą stosowania bieżących wskaźników jest to, że nie są one specyficzne

Na przykład istnieją dwie spółki – A i B, i obie mają ten sam wskaźnik bieżący wynoszący 0,80 w każdym kwartale. Sytuacja spółek może wyglądać podobnie, jednak jakość i płynność ich aktywów może znacząco różnić się w następujących przypadkach:

Jeśli firma A ma znacznie więcej zapasów niż firma B, na których nie można zarobić w krótkim okresie. Zapasy te mogą być przestarzałe lub niepożądane i ostatecznie mogą obniżyć ich wartość w bilansie.

Jeśli firma B ma więcej środków pieniężnych lub więcej należności, można je odzyskać szybciej niż wyczyścić zapasy. Nawet jeśli aktywa obrotowe obu spółek pozostaną takie same, sytuacja spółki B będzie bardziej płynna i wypłacalna.

Jeśli firma A i firma B mają bardzo różne długi krótkoterminowe. Firma A ma więcej zobowiązań do zapłacenia, podczas gdy firma B ma wyższą kwotę zadłużenia krótkoterminowego lub obligacji do zapłacenia. W tej sytuacji zobowiązania musiałyby zostać rozliczone przed rozliczeniem weksli. Ponadto wynagrodzenia należne w krótkim okresie w firmie A są niższe niż w drugiej firmie.

Obie firmy wydają się podobne, ale w tym przykładzie firma B może mieć bardziej płynną i wypłacalną pozycję.

Jaki jest idealny stosunek prądu?

Idealny stosunek prądu zależy od branży firmy i rozwoju historycznego.

Jednakże, co do zasady, wskaźnik bieżącej płynności poniżej 1,00 oznacza, że ​​spółka może mieć trudności z wywiązaniem się ze swoich zobowiązań krótkoterminowych, a wskaźnik płynności powyżej 1,50 ogólnie wskazuje na wystarczającą płynność.

Co oznacza współczynnik prądu wynoszący 1,5?

Wskaźnik bieżący wynoszący 1,5 oznacza, że ​​przedsiębiorstwo posiada 1,50 aktywów obrotowych na każdego dolara bieżących zobowiązań.

Na przykład,firma A posiada środki pieniężne o wartości 50 000 USD plus 100 000 USD należności. Jej obecne zobowiązania wynoszą 100 000 dolarów. W tej sytuacji bieżący wskaźnik spółki A wyniesie 1,5, czyli poprzez podzielenie jej aktywów obrotowych (150 000 USD) przez jej zobowiązania krótkoterminowe (100 000 USD).

Znaczenie aktualnego wskaźnika

• Wskaźnik bieżącej płynności jest jednym z najważniejszych wskaźników finansowych określających płynność przedsiębiorstwa. Jest to jeden z kluczowych wskaźników finansowych i nazywany jest także wskaźnikiem płynności
• Wskaźnik bieżącej płynności jest głównym wskaźnikiem pozwalającym ocenić działalność przedsiębiorstwa pod kątem tego, jak dobrze firma radzi sobie ze swoim niespłaconym zadłużeniem
• Ocena bieżącego wskaźnika jest niezbędna przy podejmowaniu decyzji finansowych przez wierzycieli, inwestorów korporacyjnych, najwyższe kierownictwo firmy i dostawców. Wskaźnik bieżący jest podstawowym narzędziem oceny możliwości osiągnięcia zysków biznesowych

Zalety i wady aktualnego współczynnika

Poniżej znajdują się główne mocne i słabe strony obliczania wskaźnika bieżącego:

Plusy:

• Wskaźnik bieżącej płynności jest jednym z najprostszych wskaźników płynności, który jest dość prosty i kompleksowy w zrozumieniu
• Wskaźnik bieżący pomoże Ci ocenić cykl operacyjny i zapotrzebowanie spółki na kapitał obrotowy w każdym kwartale lub okresie obrotowym

Cons:

• Przy kalkulacji wskaźnika bieżącej działalności uwzględnia się część aktywów niepłynnych, których nie można zamienić na gotówkę. Płynność tych aktywów utrzymuje się na niskim poziomie, co może mieć wpływ na kalkulację wskaźnika bieżącego
• Obecny wskaźnik nie daje miarodajnego porównania w przypadku porównania dwóch spółek należących do różnych branż

Wniosek

Wskaźnik bieżący jest wyznacznikiem płynności, który porównuje sumę aktywów obrotowych z krótkoterminowymi zobowiązaniami/długami spółki. Ten wskaźnik bieżący pomaga ocenić krótkoterminową kondycję i płynność firmy. Wskaźnik bieżący definiuje się zwykle jako aktywa, które można zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku oraz zobowiązania, które można spłacić w ciągu jednego roku.

Wskaźnik bieżącej płynności pomaga odpowiednim interesariuszom lepiej zrozumieć pozycję spółki i jej zdolność do wykorzystania kapitału obrotowego w celu spłaty krótkoterminowego zadłużenia oraz porównać ją z konkurentami. Porównywanie bieżących wskaźników w różnych grupach branżowych ma pewne słabe strony, takie jak brak dostępu do aktualnych informacji i nadmierne uogólnienie równowagi między niektórymi aktywami i pasywami. Jednak dotychczas wskaźnik bieżący jest ważnym parametrem pozwalającym obliczyć natychmiastową spójność finansową przedsiębiorstwa.

Jak Deskera może Ci pomóc?

Aplikacja do księgowości i fakturowania on-line,Książki Deskeryzostał zaprojektowany, aby ułatwić Ci życie. To kompleksowe rozwiązanie umożliwia śledzeniefaktury,wydatkii przeglądaj wszystkie swojedokumenty finansowez jednej centralnej lokalizacji.

Platforma sprawdza się wyjątkowo dobrze w przypadku małych firm, które dopiero zaczynają i muszą dowiedzieć się wielu rzeczy. Dzięki temu oprogramowaniu są w stanie dotrzymać kroku wymaganiom swoich klientów, monitorując terminowość dostaw.

Dzięki naszym dobrze zaprojektowanym i przemyślanym szablonom możesz teraz przewidzieć, że Twoja praca stanie się prostsza. Szablon można wykorzystać do wielu działań, w tym do faktur,cytaty,Zlecenia kupna,zamówienia wsteczne,rachunki, Iwpływy z płatności.

Obejrzyj krótką prezentację tutaj, aby uzyskać większą przejrzystość:

Wreszcie, będziesz w stanie ocenić wszystkie raporty – czy to rachunek zysków i strat, czyrachunek zysków i strat,sprawozdanie z przepływów pieniężnych, bilans,saldo próbnelub inny odpowiedni raport z Twojego laptopa i telefonu komórkowego.

Deskera Books jest zatem idealnym rozwiązaniem dla wszystkich Twoich potrzeb księgowych, a zatem idealnym asystentem Ciebie i Twoich obowiązków i obowiązków związanych z księgowością i rachunkowością.

Kluczowe dania na wynos

• Wskaźnik bieżący jest ważnym wskaźnikiem sytuacji płynnościowej spółki i dlatego jest wysoko ceniony zarówno przez analityków, jak i inwestorów
• Z reguły bieżący współczynnik powinien być większy niż 1, ale w celu uzyskania znaczących wniosków zaleca się porównanie go z podobnymi firmami należącymi do tej samej branży
• Jeżeli bieżący wskaźnik jest poniżej średniej w branży, uważa się go za akceptowalny lub zdrowy
• Jednakże bardzo wysoki wskaźnik bieżącej płynności do średniej w branży może nie zostać uznany za odpowiedni, gdyż zasadniczo sugeruje, że spółka nie jest w stanie efektywnie wykorzystywać swoich aktywów
• I odwrotnie, jeśli Twój obecny wskaźnik jest znacznie niższy od średniej w branży, może to wskazywać na potencjalne ryzyko niewypłacalności

Powiązane artykuły